Technology & Software
Due Diligence
Technology & Software Due-Diligence mit digatus
Technologie- und Software-getriebene Geschäftsmodelle bestimmen mit großer Zunahme das internationale M&A Geschehen, und leisten einen kontinuierlich wachsenden Wertebeitrag in Transaktionen und Deals. Gleichzeitig stehen Entscheider und M&A Professionals zunehmend vor der Herausforderung, in der Vielzahl der Technologien und Möglichkeiten, zum einen die richtigen Technologien für ihren spezifischen Use-Case zu identifizieren, und zum anderen die zutreffenden Rückschlüsse für den Business-Case zu treffen.
Basierend auf langjähriger, internationaler Erfahrung in der Begleitung und Bewertung von Technologie- oder Software-lastigen Transaktionen, agiert digatus als vertrauter Berater für Strategen, Private Equity oder (Corporate) Venture Capital Investoren gleichermaßen. Unser Vorgehen stellt eine Kombination aus erfahrungsbasierter Analysemethodik sowie der Nutzung von automatisierten Toolframeworks im Rahmen von individuellen Partnerschaften, insbesondere in der Software Due Diligence, dar.
Im Vergleich zur klassischen IT-Due Diligence liegt der Fokus dabei noch wesentlich umfassender auf den individuellen technologischen Eigenschaften des Targets, sowie deren Fähigkeiten, die erwarteten Wertbeiträge erfolgreich realisieren zu können. Insbesondere in Fällen von Investitionen in frühphasige und schnellwachsende Technologie-Unternehmen und Software-Startups, ist eine belastbare Entscheidungsgrundlage der eingesetzten Softwaretechnologie von großer Wichtigkeit.
Themenfelder
Data Room Analysis
Die Analyse des vorliegenden Datenraums stellt die Grundlage der Bewertung des Targets da. Im Rahmen eines Baselinings werden die Eckpunkte der Transaktion identifiziert, sowie der notwendige Scope und dessen Auswirkung definiert. Insbesondere mit Blick auf die rechtlichen und regulatorischen Anforderungen sowie die Situation zur Nutzung von Open Source Lizenzmodellen können viele Aspekte bereits über die Datenraumbewertung abgeschätzt werden.
Technology Stack
Software Due Diligence
Die Software Due Diligence stellt eine spezielle Komponente der Technology Due Diligence dar. Hierbei wird das Augenmerk auf den tatsächlichen Source Code des Targets gelegt, und dessen Analyse. Je nach Umfang, benötigter Bewertungstiefe und Komplexität, kann dieser Prozess entweder als manuelles Vorgehen im Rahmen von Workshops durchgeführt werden, oder über speziell dafür entwickelte Software-Tools, zur detaillierten Analyse der komplette Codebase.
Für letzteren Fall arbeitet digatus eng mit dem Lösungsanbieter Cape of Good Code zusammen, dessen intelligentes Software-Framework eine umfassende Analyse von technischen Abhängigkeiten, Open-Source Risiken, technischen Schulden sowie weiteren Security Aspekten ermöglicht. In einer einzigartigen Kombination aus Interviewtechniken sowie automatisierten Analysen wird hierbei ein möglichst umfassendes Bild erhoben.
Team
Operations
Business Case
Die Grundlage für jedes Investment in eine neue Technologie oder Software stellt ein fundierter Business Case dar. Ausgehend von der jeweiligen Investment Thesis, bewerten wir die dabei getroffenen Annahmen und Financials, und gleichen deren Werte mit den technologischen Aspekten sowie der Roadmap des Targets ab. Lässt sich das gewünschte Ziel mit dem geplanten Investment erreichen, reicht der vorgesehene Runway für noch anstehenden Herausforderungen und welche Marktchancen sind mit dem Produkt zu erwarten?
Als Ergebnis der jeweiligen Due Diligence erhalten unsere Mandanten Aussagen und belastbare Einschätzungen zu den jeweils für die Transaktion vereinbarten KPIs, im Rahmen der betreffenden Due Diligence Berichte. Je nach Art des Investments und Zielunternehmen, können dabei verschiedene Bausteine zur Betrachtung gewählt werden, welche sich anschließend im Berichtswerk wiederfinden. Die dabei dargelegten Ergebnisse bieten eine solide Grundlage, um erwartete Wertsteigerungen, Skalierungsambitionen sowie mögliche technologische, kommerzielle oder fachliche Risiken fair bewerten zu können.
Unsere Due Diligence Experten
Für weitere Fragen oder einen Austausch zu weiteren, typischen Herausforderungen einer Technology Due Diligence, kontaktieren Sie bitte unseren Experten.
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Kontakt
Nehmen Sie Kontakt mit unseren Experten auf.
Gerne telefonisch unter +49 89 2 62 07 56 12 oder per Kontaktformular:
